基金從業資格考試私募基金第四章-股權投資基金的募集與設立

第章股權投資基金的募集與設立第節募集與立概述考點：基金募股金的集指股權投資基金管理人或者受其委托構向設資基金資集是開的開提從機構募集可以為自行募集和委托募集。（）自募集：由管理人自行擬定基材料（）委募集：基金管理人委托第三尋找考：基股金的—定立股權投業的行即權投設立。我股權主為公伙型以及契約）型組織式選的因，主包法律據、管要、與權投業務適應度及金運實務要求以及稅負等對組織不：（）公司基金和合伙型基金的設立，通常需在商理門完成名稱預先核準申請設立登記和領營業執照的流程（）信托契約）基金不是企業實體，無須辦理工注登程，根據投資者和管理人簽署信托契約設立。股金設，應國投會辦理基金備案基設立別基的募基募集，要考慮集道、募、募集程合等題；基金立基金理設開股投業主的程，主考金組織形式基構記等問題第章股權投資基金的募集與設立第二節募對象考點：國內外投資的主類型股金的象也是為基資的者按其的基受和擔風險。國股主養老基金、基金大學金會大型業、融機、富有的人或族國股主基金、政府引導基金、社會保障基金、金融機構、工商企業、個人投資者。國股主要型養養老基金、大學、大型企融構（養養老基包公司養老基金公共養老基金是資本場穩定的機構投者可以提供長期的資金源。在美國和歐市場，養老基金的規模很大，是股權投資基金第一資本供給（）大學基金會是國外股權投資基金重要的機構投者，其資金主要來源于社會捐贈。（）大型企業有資金實力的大型企通常采取兩種方式與股權投資自己出資，以子公司的形式進行創業資或并購投資業務；作為投資者，參與專業基金管理人發起設的股權投資基金（）金機構西方家參與權投基金金融構要包業銀投資銀，要有兩種方：）作基金投資投資股權資基；）作基金管理發起立基，直參與權投（）富個或族有個和族一作為金資者是理參與股投基中。中資基母基金、政引基、會障基金、融構工企業個投者。（）基金通過募集的資投資不同股權資基，使資組合實現多樣，從而降低投資的整風險（）政引導基金由府設立并按場化方式運作政策性基金，—種特殊的母金。（）全社會?；鹗侵袊蟮酿B老基（）工企目前我國股權投資基金最要的投資資金?？迹汉细裢顿Y制度股金在凈值金的間。高凈值個人投為、大。合制要股的合的集資。合者是指有風和擔能的者現合通具備以下個特：（）投者有的風和；（）投者的到一最；（）投者的規或入風；（）認某些持特定金牌照（商業銀）或其大型專業資機構如養老金）及高級管理人為當然格投資。合者是指“達到資或入并且備相應的風能力和擔能力、基金不的位和個”。第章資金的募集與立第節式及流程考點：募集式主要分募集指基為設資金募集指基有方機設。募集指的特基。募集是通過設特的進基的為在目進股募考：募與主料募程：募集期、基演、資者認、及資目要股各類私募基的募集需行的程序括：特對確、投者當性匹、金險、合投者、投靜期及訪認（非制步驟。募主料：私募（、募推介料、反向）職調資料基金款書（）私備忘類似于招股明”是基管理撰寫說明身優和投計劃文件，于招募基投資參與金投資潛在資者主依靠為策是否參與基金的關信息來源。（）私募備錄類似于“招股說明書”，包含的要內容：基金的規、存續期和計封閉時；基金管理人管基金情摘要；機構和基金投資理念包括資策略和金管理人在特定市場上的爭優勢；投資管理團和投資策委員會的紹；基金管理人往業績描；⑥重要基金條款，包括分配機制、管理費及管理人收入等。（推介資料是基金管理制作的于特定金產品推介說資料，較于私備忘錄募集推介重點描募集中金的基情況內容吏簡明，基金管人也需保證募推介資內容的真實性完整性準確。（向盡職調查料是根據基金資者需求由基管人備提的關于基金管人一系說資，容常括金管理人基情、金理內治理和重要制、史金項目業績核團成信等。（條款書基金款中見基條款：經投資圍款：明確約定投期投范、資限制、循環資相條。運成條款管費一為金規模的一定分；提式等。利分條款包收分方、門檻收益率追方、績報酬比例、撥制內。④資金承諾：投入基金總資金額度，往要基管人承諾投入資金。繳安排：由基金理人向基金投者出款求。退與額就金募縮、額退出、份額讓基清等進行限制和束。從構責義包：（盡職守誠實守信、謹勤勉，范利益突，履風險提醒義務反洗錢務相關義務，并按照法規要求合格投者制度擔特定對象確、投資適當性查與確認等相責任；（基金投資者關于基金合同及附屬文件充溝，就法規可能影響的基合同生效程序進行觀描述；（立相關保障投資者的商業秘密并對個人信息嚴格保密，確?；嚓P的公信息不被用于進行非交易；（立相關以保障基金財產和客戶資金安全，括但不于基金集與分賬戶安、基金托管排。第章股權資基金的募與設第節組織形式選擇考點據與監管求在我，現行的股權資金組形主要分為：公司合伙信托契約）型，影響體織形因素要包括：法監、務適、金稅基投者稅。有伙是由普通合發展一種伙形將合伙人分普合和有人通過相應創能好地應股資金運。年

月

日《信托法》正式施行；

年

月

日中國監會頒布實施信托公司集合資金信托劃管理辦法》于引。

月

日進行修訂）及后續門針對股權投資信業務的作指—

年中國監會公實施了系列部門規章和規性文件，證券司、基管理司的資管理業進行范。我監經從家發到國監演?？键c資業務適應度與務適股資的運模益分方生現流式組會生的參與主主系的組構的設。在從角進符的數制，單者人數過《《合法》券法》法定數。（型基金①有限責任公司形式：股東人數應在

人以下；以股有限司形：東人數超

人，且應有

個以上起人，中須數以的發起在中國內有住。（型基金：除法律另有定的特情形外，有限合伙業應立，且有合伙企業至少應當有一個普通合伙。（（契約）型基金按照《證券投資基金法》投資不超過

個以人。

個以下合人按中銀監行規單個計劃自然數不得超過以上的自投資受限

人，但單筆委托金在

萬對管的數，“單個資人不得超過

人，但單筆委托金在

萬以的投資者量不限制”?？键c：股投資基的基本負稅負是基投管擇組素之在本兩個：（者就其投入資本取得的各類所得以及基管人得的管理費和業績報需要按照稅法的要繳納所得稅。（管理人組織特定形的股權資基金運作股權投業務以現投資者投入資本增值不同形態資本增可能涉流轉稅的計?；鸬氖恰跋取?。（以貨幣形式和非貨形從種來取的入為入額包括：①售貨物入；②提勞務收；③轉財產收；④息、紅等權益投資收；⑤息收入⑥租收入；⑦許權使費收入⑧接受贈收入⑨其收入。（業得稅稅率為。（人投者繳股紅所（用率為）由基金代代，而擔重征（司得與人得稅）。合。取“先分稅”的（合伙合面不。（合人是組織企業所得。（得稅“個所得”應稅項目，適用稅率，計繳人所得稅

的五級超額進（務中，有限合伙型基金通常根據稅法的關定由基金代扣代繳自然投資者的個人所得。（合伙人本身為合伙企業，則同樣按先分后原則，下一層合人為納稅義務人。我

年

月

日起式在全國范圍內開展營稅改征值稅試點金融業納入營改增點范圍，由繳納營業稅改為繳納增稅。股投資基金運作股權資業務得不同形態的資本值中，項目股息、紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值征稅范圍項目退出收入如是通過并購或回購非上市股權讓方式出的，不屬于增值稅征范圍若項目市后通過二級市場出，則需按務機關的要求，繳增值稅。第章股權投資基金募與設第節股權投資基金的設立考點：基金合的本要求股的基金合的序在設求備。有議由定普通合伙和有限合人利義是以有限合伙形設資業：基金的募集；基金的投資；當事人及權利義務；基金的費用與稅收基金的收益分配?？键c織形式金的設立條件和程序限責件（符合定數；（合公司程定的全體東認繳的出額；（共同定公章；（司名，建符有責任公司要的織機構；（司住。份有件（人符法定數；（合公章程定全發起人認購股總額或者募的收股本總額；（發行、辦項合律規定；（人制公司程采用募集方設的經創立大會過；（司名，建符股有限公司要的織機構；（司住。設股份有限公步驟：（預先核準根據相關法律法規對企業名稱特規為企業準備名稱，并據當地工商登記機的流程要求進行名預先核準。（設立記在名稱準通后，需依據《公司法》公司登記管理條》及各工商登記構的要求提交—列申請材料，行設立登記事宜。（業執照申請人提交申請材料齊全符合法定形式登記構能夠當場登記的予場登，頒發營業執照。限合伙，具備條件（合伙企由個上至少一普通伙；

個下合，但是律規另有規定的外合伙企（合伙；（伙企中標“伙”字樣；（伙人認繳或者際繳付的出資；有限合伙人可以貨幣實物知識權、地使權或者其財產利作出，但限合不得以勞出；（產經營場；（法規件。附料需要文檔可刪除蔬類知識蔬菜植物的產品器官有根、莖、葉、花、果等類因此按品器官類也分成種。菜類這類萊的產品食用器官肉質根或塊根。肉質類菜：卜、胡卜、大菜(根用芥菜、普蕪菁甘藍根用甜菜等。塊根類菜豆薯和葛等?！?)莖蔬菜食用部莖或莖變。地類：。地類：球藍和榨菜等。萊類。這類蔬以葉為產品器官。普菜類：小白菜、菜、菜、菜和菜等。結萊類結藍、大白、結球萵苣和包心芥菜等。3辛：、。④菜類：洋蔥、大蒜和。菜類這類蔬以肥花或花為產品器如花椰金、青、蔓朝。菜類。這類蔬以成的果為產品器。茄：。莢果類豆類菜菜豆肛豆、豆、豆、豌、蠶豆眉豆扁豆和棱豆等。3瓠果類：黃瓜、瓜、冬瓜、絲瓜、瓜、瓠和蛇瓜等，以及西瓜和瓜等鮮的瓜類。按照農業生態學的分類這分類法蔬菜植的生物特性與培技術點結合來然的類很，但實用。白菜類。這蔬都植、小白、芥、結球甘藍團白菜)、球莖甘藍、花椰菜甘藍菜整等。多為年生植物，第年形成產品器，第二年開花籽。直類。類蔬菜以肥大質宜食用包括、蕪根用菜、胡蘿卜和根用甜菜等。多為二年生植物，白菜類。茄果類。主要是茄子、番茄和辣椒年生植物。瓜類。要是黃瓜、冬、南瓜、絲瓜苦瓜、瓠瓜、蘆、西瓜和甜等。西瓜和瓜的成熟種子可炒食或制作點食用。豆。豆科植物的，以搬或子為食產品主是豆、雙、豌豆、豆、豆、豆和豆等豆與證有用架栽的也有用支栽培豌豆幼蠶豆芽可食。[蔥都等生，類這類菜以增葉片葉柄和嫩莖為產品如芹菜茼蒿萵苣、莧菜、葵和